FIP NEXTSTAGE RENDEMENT 2022

REDUCTIONS ISF/IR ET EXONERATION ISF DU FIP NEXTSTAGE RENDEMENT 2022

Bénéficiez d’une réduction d’impôt immédiate (1) , en contrepartie d’un risque en capital et d’une durée de blocage jusqu’au 30/06/2022 minimum voire jusqu’au 30/06/2025 maximum.

(1) - Pour plus de détail sur la fiscalité, consultez la Note fiscale du Fonds, non visée par l’AMF, sous réserve notamment du respect de votre engagement de conservation des parts.

Remarque : Faites-vous aider dans votre choix. Validez avec votre conseiller l’adéquation du produit à votre situation patrimoniale.
Accompagner des entrepreneurs est un choix : la fiscalité ne doit pas être votre seule motivation

POURQUOI INVESTIR DANS LE FIP NEXTSTAGE RENDEMENT 2022 ?

21 IEME SIECLE : L'AVENEMENT DE LA 3 IEME REVOLUTION INDUSTRIELLE
Dans un monde qui change, la 3ème Révolution Industrielle, que nous vivons, redessine notre modèle économique avec l’émergence de nouvelles sources d’énergie, de nouveaux moyens de communication et de nouvelles activités industrielles.

Ce changement s’organise autour de 4 grandes tendances de fond de notre économie :

Le FIP NextStage Rendement 2022 a pour stratégie d’accompagner des PME françaises ayant le potentiel de devenir des ETI et capables de se positionner autour de ces 4 grandes tendances de notre économie.

STRATEGIE DU FIP NEXTSTAGE RENDEMENT 2022

UNE STRATEGIE DIVERSIFIEE

UN OBJECTIF DE 20 PME FRANCAISES
- Des PME familiales ou des entrepreneurs actionnaires de leur PME.
– Régions d’investissement : Ile-de-France, Bourgogne, Rhône-Alpes et Provence Alpes Côte d’Azur.
– Une approche d’investisseur de terrain : des visites d’entreprises et des échanges réguliers.
– Des PME ayant démontré leur capacité à rembourser régulièrement leur dette.

UNE DIVERSIFICATION SECTORIELLE
- Une approche diversifiée en privilégiant des investissements dans tous types de secteurs d’activités.
– Des PME positionnées autour des 4 grandes tendances de fond de notre économie détaillée plus haut.
– Cet objectif (non garanti) de diversification a pour but de minimiser l’impact d’une baisse d’un secteur sur l’ensemble du portefeuille.

LE CAPITAL DEVELOPPEMENT ET TRANSMISSION
NextStage accompagne les entrepreneurs de PME en intervenant en capital développement et en capital transmission pour financer à moyen et long terme la croissance de PME françaises

MECANISME D'INVESTISSEMENT DU FIP NEXTSTAGE RENDEMENT 2022

2022 : UN OBJECTIF DE DISTRIBUTION DE LA TRESORERIE DISPONIBLE
NextStage a pour objectif d’avoir liquidé le FIP NextStage Rendement 2022 au 30 juin 2022.

Toutefois, cette liquidité au terme de la durée de vie initiale du FIP (soit jusqu’au 30/06/2022) n’est pas garantie et la Société de Gestion peut décider de proroger la durée de vie du FIP de trois fois un an soit jusqu’au 30/06/2025.

UN MECANISME D'INVESTISSEMENT MIXTE PRIVILEGIANT LE RENDEMENT
Pour atteindre son quota de 100% investi en PME (soit 50% de réduction ISF*), le FIP NextStage Rendement 2022 a pour objectif d’utiliser à hauteur de :
– 60% maximum le mécanisme des obligations convertibles (et plus généralement des quasi-fonds propres).
– 40% au moins des actions et notamment des actions de préférence.

Il vise l’équilibre entre ces deux mécanismes d’investissement.

* Pour les souscripteurs affectant leur souscription à la réduction de leur ISF, la réduction d’ISF que le souscripteur pourra obtenir sera de 50% du montant de sa souscription hors droits d’entrée (Cf. page 6 et Note Fiscale).

ZOOM SUR LES OBLIGATIONS CONVERTIBLES
Les obligations convertibles (OC) en actions sont devenues une solution de financement alternative au crédit bancaire pour les PME. Il s’agit de titres de créances (c’est-à-dire d’un titre représentant une créance que son souscripteur a sur la société émettrice) émis par la PME souscrit par le FIP pour une période et un rendement déterminé et offrant la possibilité au FIP de transformer les obligations (dettes) ainsi acquises en titres de capital afin de renforcer les fonds propres de l’entreprise.

Le FIP sélectionne ainsi ces OC en fonction du rendement potentiel et de la durée de l’investissement requise, en contrepartie d’un risque sur la bonne santé financière de l’entreprise.

Comme pour toutes émissions obligataires, le paiement des intérêts et les autres rémunérations associées sont liés à la bonne santé financière de l’entreprise. Intervenir en obligations convertibles n’est pas une garantie contre un risque de défaut de la PME et présente un risque en capital.

L’investissement dans le FIP présente un risque en capital (cf. risques page 6) et une durée de blocage des parts jusqu’au 30/06/2022 minimum et jusqu’au 30/06/2025 maximum sur décision de la société de gestion.
* Correspond au pourcentage d’investissement de l’actif du fonds en PME éligibles au sens de l’article 885 O V bis du CGI que le Fonds s’est engagé à atteindre à l’expiration du délai légal prévu pour l’atteinte de ce quota.

UNE SOCIETE DE GESTION INDEPENDANTE DEPUIS 2002

NextStage en chiffres

SPECIALISTE DE L'INVESTISSEMENT DANS LES PME
– Gestionnaire pour le compte d’institutionnels (2 FCPI et 1 FCPR) et de particuliers (23 FCPI-FIP)
– Investisseur dans des PME non cotées et cotées depuis 14 ans

UNE ÉQUIPE EXPÉRIMENTÉE ET ENGAGÉE
– 4 investisseurs seniors (associés)
– Une équipe dédiée de 6 analystes, chargés d’affaires et Directeurs de participations

ENGAGEE AUPRES DES ENTREPRENEURS
– Des associés-entrepreneurs
– Grégoire Sentilhes, Président de NextStage, Président du G20 YEA (Young Entrepreneur Alliance) et Président et Co-fondateur des Citizen Entrepreneurs

UN ACTIONNARIAT DE REFERENCE

– 4 associés-gérants (75% de l’actionnariat)

– Artémis, holding d’investissement de la famille Pinault (12,5% de l’actionnariat)

– Amundi AM (12,5% de l’actionnariat)

NEXTSTAGE SIGNATAIRE DES PRINCIPES DE L'INVESTISSEMENT RESPONSABLE

NextStageAM est convaincue de la création de valeur inhérente à chacun des critères d’ordre Ecologique, Social et de Gouvernance (ESG). NextStageAM a toujours exercé son activité dans un esprit de développement durable et responsable. Ainsi, NextStageAM est signataire des Principes de l’Investissement Responsable de l’ONU (UN-PRI). La société de gestion pourra ne pas tenir compte de ces éléments dans la sélection des cibles. Néanmoins, son objectif est de faire prendre en compte le respect des principaux critères ESG (reporting régulier et transparent, clauses de liquidité prédéfinies dans un pacte d’actionnaires, création d’emplois…) par ses participations.

FACTEURS DE RISQUES

Le Fonds est un FIP. En raison de ses contraintes d’investissement, il présente donc les risques suivants :
– Risque de perte en capital : La performance du Fonds n’est pas garantie et le capital investi par le porteur pourrait ne pas lui être restitué.
– Risque de faible liquidité et d’investissement dans des sociétés non cotées : Le Fonds étant principalement investi dans des titres par nature peu ou pas liquides, il pourrait ne pas être en mesure de vendre à court terme certains de ses actifs. Le rachat des parts par le Fonds pourrait donc ne pas être immédiat. En toutes hypothèses, le Fonds présente une durée de blocage des capitaux pendant la durée de vie du Fonds, expirant le 30 juin 2022, voire au plus tard le 30 juin 2025 en cas de prorogation de la durée de vie du Fonds sur décision de la Société de Gestion.
– Risque lié à l’estimation de la valeur des titres en portefeuille : Les participations font l’objet d’évaluations trimestrielles destinées à fixer périodiquement l’évolution de la valeur estimée des actifs en portefeuille, sur la base de laquelle pourront être déterminées les valeurs liquidatives des parts selon leur catégorie. La Société de Gestion ne peut garantir que chaque participation de son portefeuille pourra être cédée à une valeur égale à celle retenue lors de la dernière évaluation, cette dernière pouvant être inférieure ou supérieure. Par ailleurs, la valeur liquidative est établie trimestriellement, et les rachats se font à valeur liquidative inconnue. Le rachat peut donc s’effectuer à un prix inférieur à la dernière valeur liquidative connue.
– Risque liés aux obligations convertibles : Le Fonds pourra investir au travers de valeurs mobilières composées qui en cas d’option donnent accès au capital des entreprises (obligations convertibles, Océanes…). La valeur de ces titres dépend de plusieurs facteurs tels que le niveau des taux d’intérêt et surtout l’évolution de la valeur des actions auxquelles ces obligations donnent droit en cas de conversion.
– Les autres risques sont mentionnés dans le règlement du fonds.

AVERTISSEMENT AMF

L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée de 6,5 années, soit jusqu’au 30/06/2022 minimum et au 30/06/2025 maximum sur décision de la société de gestion (sauf cas de déblocages anticipés prévus dans le règlement). Le Fonds d’Investissement de Proximité est principalement investi dans des titres par nature peu ou pas liquides, il pourrait ne pas être en mesure de vendre à court terme certains de ses actifs. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds d’Investissement de Proximité décris dans la rubrique « profil de risque » du règlement. Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.

FRAIS